By Marlena Kareem

信实金融：ALI 编译

根据全球评级机构标准普尔（S&P Global Rating）在近期举行的关于东南亚伊斯兰银行发展前景的线上峰会分享的观点，马来西亚的伊斯兰银行在ESG（环境、社会及管治）金融方面已处于领先地位。马来西亚的伊斯兰金融业参与者,包括伊斯兰银行和相关的监管机构都更加关注ESG，他们都更关注具有绿色和社会责任元素的伊斯兰债劵的发行。目前的监管环境有利于伊斯兰ESG领域的持续增长，同时也有助于伊斯兰银行将ESG相关内容和报告进行更标准化的披露。

据评级机构统计，去年使用可持续性标签发行的伊斯兰债券就超过50亿美元。评级机构相信马来西亚主要的伊斯兰银行将受益于发行带有ESG指引的国际性伊斯兰债券。此类具有标杆意义的债劵发行可以扩大投资者基础，也使银行提升伊斯兰金融及其在国际债务资本市场中的与ESG金融相关性的认识。此外，由于发行过程的进一步标准化，还可以逐步降低债劵发行成本。特别是对于财政能力受限的国家而言，新冠疫情流行导致的失业现象频发，而社会责任类伊斯兰债券可缓解这些国家因受到经济环境影响而带来的冲击。

几位发言人也谈到了ESG和伊斯兰教法合规的相似性和趋同性。标准普尔新加坡区域的副总监Nancy Duan认为可持续性和伊斯兰教法的合规性是自然一致的，她认为许多伊斯兰银行已经与ESG的理念和议题保持高度一致。标准普尔负责伊斯兰金融的高级总监兼全球负责人Mohamed Damak博士表示，现在每个人都很清楚认知伊斯兰金融与ESG之间的联系，原因在于伊斯兰教法的目标与ESG原则之间的确有很多相似之处。

然而，Nancy认为伊斯兰银行在ESG金融领域仍有很多改进的空间。 “我认为伊斯兰银行可改进的内容包括：在开展伊斯兰金融贷款和融资业务时，从过去更普遍的负面筛选转向更主动、更积极的正面筛选；以及将ESG理念和元素整合到信贷审核和决策过程中。这些改进措施将帮助伊斯兰银行业务更加符合全球可持续发展议程的目标”。

同时，会议也指出目前伊斯兰金融与ESG金融相结合的痛点：气候和清洁能源转型。虽然伊斯兰金融与ESG相结合的发展轨迹看起来势头良好，但气候转型风险是几个伊斯兰金融核心国家的主要担忧，因为它们都非常依赖化石燃料。尽管许多国家已经制定并正在实施积极的能源转型战略，这其中包括对清洁能源的大量投资，但标准普尔预计真正意义的能源转型则需要较长时间才能在核心伊斯兰金融国家实现。